Каково влияние процентных ставок на фондовый и валютный рынки?

Что такое фундаментальный анализ и все, что в нем главное

Фундаментальный анализ в торговле на Forex и CFD обычно можно определить как принятие решений на основе данных о рассматриваемой экономике и ее влиянии на обменный курс и уровни цен на индексы и акции. Его реализация обычно требует глубоких знаний о том, как работает экономика, а также глубоких экономических и финансовых знаний со стороны инвесторов.

Фундаментальный анализ также включает анализ политических и геополитических событий и их влияния на финансовые рынки. И о важности последних факторов мы можем судить в полной мере по тому, что происходит в последние месяцы на финансовых рынках. Темы торговых войн между Соединенными Штатами и Китаем или ударов союзников в Сирии почти полностью доминируют в движении рынка.

Теперь мы рассмотрим некоторые из наиболее популярных стратегий торговли на валютном рынке и рынках CFD, основанные на фундаментальном анализе.

Фундаментальный анализ на основе ожиданий процентной ставки

Краткосрочные процентные ставки и политика процентных ставок — это то, что вы постоянно будете слышать практически в любых новостях или аналитических материалах. Это, пожалуй, один из ведущих фундаментальных факторов, определяющих торговлю и направление валюты и валютной пары.

Действия центральных банков в области процентных ставок и другой денежно-кредитной политики являются одним из важнейших факторов на валютном рынке. Поэтому важно знать об этих политиках, проводимых банком в стране, валютой которой вы решили торговать.

Логика такова: чем ниже краткосрочные процентные ставки, тем менее охотно коммерческие банки держат депозиты в центральном банке. Это означает, что больше денег в обращении. Деньги — это товар, поэтому и здесь действуют законы спроса и предложения. Чем больше предложение товара, тем ниже его цена.

И один пример. После продолжительного экономического спада в Японии, на фоне отсутствия инфляции, японский банк за последние пять лет приступил к серии сокращений процентных ставок и увеличения денежной массы. Это подняло краткосрочные процентные ставки до отрицательных уровней.

Иными словами, если коммерческие банки держат средства в центральном банке, то они фактически платят за это «удовольствие»: цель состояла в том, чтобы заставить банки вкладывать свои средства в реальную экономику и таким образом стимулировать рост экономики и, соответственно,, дефляции, которая задушила японскую экономику в последние десятилетия.

Каков эффект политики японского центрального банка — значительное обесценивание своей валюты по отношению к другим основным валютам и особенно к доллару. Со дна рынка США, когда иена достигла своего пика по отношению к доллару, японская иена упала почти на 50%!

Отрицательные процентные ставки — новый социально-экономический эксперимент тысячелетия!

Если вы торгуете на финансовых рынках, то наверняка постоянно слышите об одном экономическом явлении — отрицательных процентных ставках. Почему феномен, потому что такого исторически не было и это был чистый эксперимент.

Что означают отрицательные процентные ставки, удерживаемые центральным банком? Центральные банки на практике защищают коммерческие банки, поэтому хранят в них средства на краткосрочных депозитах. Почему они это делают? Для того, чтобы банки держали средства перед собой, и выдавали их в виде кредитов и таким образом стимулировали деньги банка.

Эта политика имеет множество побочных эффектов и большое количество критиков, недовольных эффективностью и результатами в целом.

Потому что центральные банки и техническая политика оказывают значительное влияние на финансовый рынок, причем в гораздо большей степени. Вы не верите? Следите за тем, какое отношение имеет политика ФРС к низким процентным ставкам и программам по обращению вспять эмиссии активов. А путь государственной экономики по-прежнему находится где-то между «известным и не очень удовлетворительным».