Что такое фундаментальный анализ финансовых рынков и как его использовать?

Участники рынка, выходящие на финансовые рынки, вскоре сталкиваются с такими понятиями, как фундаментальный анализ и технический анализ. Это два основных метода анализа рынка, которые помогают трейдерам и инвесторам принимать более обоснованные решения о своих сделках. Хотите узнать больше об основах, которые движут рынками? Тогда вы находитесь в правильном месте!

Что такое фундаментальный анализ?

В начале дадим определение фундаментальному анализу:

Фундаментальный анализ — это метод определения цены финансового инструмента, который включает в себя попытку измерить его внутреннюю стоимость путем изучения экономических, финансовых и других качественных и количественных показателей.

Сегодняшний фундаментальный анализ исследует все, что может повлиять на стоимость финансового инструмента, от макроэкономических факторов, таких как состояние экономики и ее отраслей, до микроэкономических факторов, таких как эффективность управления компанией.

Основная предпосылка текущего фундаментального анализа финансовых рынков заключается в том, что цена актива может отличаться от его стоимости. А анализируемый актив может быть:

Валютная пара
Акция
Индекс
ETF
Сырье
Криптовалюта

Фундаментальный метод анализа рынка считается противоположным техническому анализу, который предсказывает будущее направление цены, анализируя исторические данные о ценах. Тем не менее, два анализа должны быть объединены для получения оптимальных результатов на рынках.

Фундаментальный анализ — как это работает?

Каждый анализ рынка направлен на определение того, была ли правильно оценена цена конкретного финансового инструмента. Фундаментальный анализ обычно проводится в макро- и микроперспективе для выявления финансовых инструментов, которые не оцениваются должным образом рынком.

Аналитики обычно изучают общее состояние экономики и силу конкретной отрасли (когда речь идет о фундаментальном анализе акций), чтобы определить справедливую стоимость анализируемого инструмента.

Фундаментальный анализ акций: как это сделать

Фундаментальный анализ использует общедоступные данные для оценки стоимости актива. Возьмем, к примеру, фундаментальный анализ акций.

Первоначально аналитик создал модель для определения оценочной стоимости акций компании. Это значение является лишь оценкой, полученной аналитиком на основе определенных данных. Потом:

Если аналитик посчитает, что стоимость акции должна быть значительно выше текущей рыночной цены, он может дать ей рейтинг купить или купить.
Если аналитик считает, что стоимость акции должна быть значительно ниже текущей, она может получить рейтинг продаж и быть подвергнута короткой продаже.
Таким образом, легко сказать, что акции с рейтингом покупки могут вырасти в цене, а акции с рейтингом продажи – упасть. Конечно, это не гарантировано и прогноз каждого аналитика может быть неточным.