Что такое спекуляция на фондовом рынке и как спекулировать на рынках?

Вряд ли найдется финансовый рынок, на котором нет спекуляций и спекулянты не играют значительной роли. На некоторых небольших рынках даже спекулятивные операции составляют основную часть торговли. Однако большинство людей, даже те, кто слышал слово «спекуляция», вряд ли знают его точное значение и то, как они могут извлечь выгоду из спекулятивных сделок.

Заинтересованы в расширении ваших знаний о спекуляции? Тогда вы находитесь в правильном месте.

Что такое спекуляция?

трейдинговая диаграмма

Прежде чем дать точное определение термина «спекуляция на финансовых рынках», полезно посмотреть, какие типы участников рынка существуют на рынках в соответствии с их целями. Эти:

  • Хеджеры
  • Участники, обращающиеся в арбитраж
  • Спекулянты

Хеджеры — это инвесторы, которые пытаются свести риск к минимуму, открывая сделки, противоположные позициям, которые они уже имеют, часто используя производные финансовые инструменты в своих целях.

В то же время арбитражеры пытаются воспользоваться неэффективностью финансовых рынков, пользуясь некоторыми их слабостями, такими как задержки котировок по финансовым инструментам. Эти участники рынка часто используют программное обеспечение для высокочастотной торговли.

Однако основной темой этой статьи являются домыслы. Итак, давайте на самом деле посмотрим, что такое спекуляция.

Спекуляция – это покупка финансового актива с расчетной оценкой того, что его цена вырастет в будущем. Кроме того, спекуляцией может быть короткая продажа актива с целью его покупки по более низкой цене. Конечно, спекулянт понесет убытки, если цена пойдет против его позиции.

Спекуляция считается наиболее рискованным подходом к торговле на финансовых рынках. Однако спекулянты играют очень важную роль на рынках. Только часть их вклада заключается в снижении торговых издержек, таких как спреды, поскольку их многочисленные ордера создают высокую ликвидность.

Спекулянты обычно пытаются получить прибыль от краткосрочных колебаний цен на активы и не обращают особого внимания на фундаментальные факторы. Эти участники рынка больше сосредоточены на движении чистых цен.

Виды спекуляций

В соответствии с различными финансовыми рынками могут существовать различные типы спекуляций, основными из которых являются:

  • Валютная спекуляция — спекуляция ценами валют на рынке Forex.
  • Спекуляции на фондовом рынке — биржевые спекуляции

На практике вы можете спекулировать на ценах практически любого финансового инструмента, доступ к которому вы получаете через своего инвестиционного посредника (брокера).

Хеджирование и спекуляции

графики

В этом разделе вы узнаете о различиях между хеджированием и спекуляцией. Хеджирование противоположно спекуляции. Хеджеры определенно более консервативны, чем спекулянты.

Хеджеры пытаются защитить свой капитал и доступ к активу, в то время как спекулянты просто пытаются получить прибыль от изменения цен.

Зачем спекулировать на финансовых рынках?

Экономист Джон Мейнард Кейнс — один из гигантов финансов. Он считает, что спекулянты знают будущее рынка лучше, чем сам рынок. Вместо того, чтобы покупать акции того, что инвестор считает высококачественной компанией с долгосрочным потенциалом роста, спекулянт ищет возможности, которые могут привести к значительным изменениям цен.

Вопрос о том, есть ли место в портфелях инвесторов для спекуляций на фондовом рынке, является предметом многочисленных споров.

Сторонники гипотезы эффективных рынков, считающие, что рыночные цены всегда справедливы, считают спекуляцию ненадежным и неразумным путем к получению прибыли.

Спекулянты, с другой стороны, считают, что рынок может слишком остро реагировать на множество различных переменных в том или ином направлении, и это дает возможность для роста капитала, которую можно использовать.

Некоторые более консервативные участники рынка считают, что спекулянты — это азартные игроки, но здоровый рынок состоит не только из хеджеров и искателей арбитража, но и из спекулянтов. Однако спекуляция, основанная на различном знании рынков (технический и фундаментальный анализ), не должна считаться азартной игрой.

Конечно, каждый трейдер и инвестор может найти свои причины для того, чтобы заниматься валютными спекуляциями, спекуляциями на фондовых рынках или спекулировать на других финансовых инструментах.

Некоторые ищут возможности сколотить состояние в долгосрочной перспективе, оплатить образование ребенка, выйти на пенсию или накопить капитал, чтобы начать другой вид бизнеса. Другие просто пытаются увеличить свой доход. Каждый из этих факторов может привести вас к спекуляции на финансовых рынках.

Добавить комментарий

Ваш адрес email не будет опубликован. Обязательные поля помечены *